Совет Директоров ТКС Холдинга вчера объявил о намерении предложить акционерам рассмотреть интеграцию Росбанка в Группу ТКС Холдинг.

Росбанк – банк №10 в РФ с присутствием во всех основных сегментах рынка. Данная сделка позволит ТКС прочно закрепиться в топ-10 банков РФ, в т.ч. в топ5 по кредитам и депозитам физлиц. Также у Группы ТКС появится экспертиза в корпоративном кредитовании. Это может дать синергию с учетом наличия у ТКС избыточного фондирования с низкой стоимостью. Интеграция может прибавить как минимум 31% к прибыли ТКС (на основании цифр по итогам 2023 г.), без учета возможных синергий.


( Читать дальше )

ТКС Холдинг объявил результаты за 4-й квартал 2023/2023 по МСФО

В 2023 году чистая прибыль компании подскочила в 3,9x раз до 80,9 млрд рублей, показатель ROE составил 33,5%. Чистый процентный доход вырос на 60% г/г до 230,3 млрд рублей, а рентабельность чистой прибыли составила 14,8% (+2,6 п.п.). Стоимость фондирования составила 4,5% (5,9% в 4-м квартале 2023). Стоимость риска составила 6,2% (5,9% в 4-м квартале 2023), а доля неработающих кредитов — 9,5%. Операционные расходы выросли на 43% до 193 млрд рублей, соотношение «затраты/доход», включая привлечение новых клиентов, достигло 54%. Совокупные активы увеличились на 42% г/г до 2,3 трлн рублей. Соотношение Н1.0 упало до 12,8% против 16,6% годом ранее из-за роста взвешенных по риску активов. В 4-м квартале 2023 чистая прибыль компании подскочила в 2x раза г/г до 20,7 млрд рублей, показатель ROE составил 30,4%. Чистый процентный доход увеличился на 67% г/г до 68,1 млрд рублей, а чистая процентная маржа составила 15,4%. Доходы от некредитного сегмента выросли на 61% г/г до 77,7 млрд рублей (53% от общего объема доходов).

( Читать дальше )

Сегодня на падающем фондовом рынке взлетели акции Росбанка, подорожавшие на 22,1%, до 129,4 руб. за бумагу.

Акции Росбанка взлетели на сообщении МКПАО «ТКС Холдинг» о том, что Росбанк может быть интегрирован в его банковскую группу, то есть фактически о слиянии этого банка с дочерним банком холдинга «Тинькофф». В ближайшее время «ТКС Холдинг» созовёт внеочередное общее собрание акционеров по вопросу об одобрении слияния банка «Тинькофф» и Росбанка, и, по нашему мнению, одобрение обязательно состоится, поскольку у обоих банков один и тот же мажоритарный акционер – бизнесмен Владимир Потанин.

На сегодняшний день Росбанк входит в десятку крупнейших российских банков по размеру активов, составляющих 2,17 трлн руб., а «Тинькофф» — в топ-15, занимая в этом же рейтинге 12-е место с активами размером в 1,93 трлн руб. После вхождения Росбанка в структуру «ТКС Холдинга» холдинговая компания будет владеть двумя крупнейшими российскими банками с совокупными активами свыше 4 трлн руб.

( Читать дальше )

Компания ТКС Холдинг редомицилировалась с Кипра в САР на остров Русский. Торги акциями возобновятся 18 марта, сообщила Московская биржа. Пауза в торгах продлилась 1 месяц. Последняя биржевая котировка — 3057 руб.

Борьба покупателей с навесом продавцов

Первый день обращения акций может оказаться сессией с самым высоким объёмом торгов за всю публичную историю компании. Причина в потенциально большом предложении «новых» бумаг и в то же время огромном спросе участников.


( Читать дальше )

Торги акциями ТКС Холдинга на МосБирже начнутся 18 марта. Информация размещена на сайте торговой площадки.

ТКС Холдинг (TCS Group) проводил редомициляцию, в связи с чем торги бумагами были приостановлены с 15.02.2024.

Подтверждаем привлекательный фундаментальный профиль компании и считаем, что откат акций после возобновления торгов, если и состоится, то будет неглубоким и недлительным, и даже может стать поводом для покупок на среднесрочную перспективу.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

TКС – одна из самых интересных идей органического роста на российском рынке. В перспективе мы также не исключаем возобновления выплаты дивидендов. Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 4240 руб.

TCS раскроет отчетность за 4К23 по МСФО 14 марта 2024 г. и в тот же день проведет телеконференция с менеджментом по результатам группы за 2023 г. Компания не предоставляла ориентиры на 2023 г.

Ждем чистую прибыль в размере RUB 24 млрд (+2% к/к, рост в 3.9х г/г) с ROE 35%. В числе драйверов — рост кредитов и повышение процентных ставок при стабильном качестве активов. Из-за перерегистрации торги бумагой приостановлены. У нас позитивный взгляд на бумагу при P/E 2023п 7x против среднеисторического 9.4х.

Царева Елена
«БКС Мир инвестиций»


( Читать дальше )

Обороты на российском рынке акций выше, чем были год назад. Рассказываем, в каких секторах были активны инвесторы на прошлой короткой неделе.

Чем полезны эти данные

Мы следим за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги. Инвестору при принятии решений важно понимать, собирается ли он идти «против толпы» или присоединяется к трендам.


( Читать дальше )

ВТБ представит новую стратегию 2026: розничный сегмент

Банк ВТБ в ближайшие три года планирует удвоить число своих розничных клиентов до 35 млн за счет увеличения количества филиалов на 40% и расширения выездного канала обслуживания. Кроме того, банк планирует перейти от работы с индивидуальными клиентами к обслуживанию их семей и близких людей. ВТБ продолжает работу над инновационными технологиями, включая платежное решение ВТБ Pay, которое банк планирует запустить в этом году. Кроме того, ВТБ планирует удвоить объем депозитов в национальной валюте с текущих 6,2 трлн рублей до более чем 11 трлн рублей (что соответствует доле рынка в 21%).

Банк также собирается предлагать депозиты с плавающей ставкой для своих розничных клиентов, что является привлекательным продуктом в текущей конъюнктуре процентных ставок и позволит банку снизить процентный риск. Кроме того, ВТБ рассматривает возможность увеличения числа зарплатных проектов на 40% до 11 млн клиентов — эти проекты могут послужить «бесплатными деньгами» для банка и снизить стоимость его фондирования. Банк также удвоит инвестиции в удержание и привлечение клиентов и обновит программу лояльности во 2-м квартале 2024 года, что, по оценкам ВТБ, позволит утроить транзакционную активность клиентов к 2026 году.

( Читать дальше )

Новая российская организация МКПАО «ТКС Холдинг» 26 февраля 2024 года зарегистрировалась в специальном административном районе (САР) на острове Русский.

Что это значит для инвестора


( Читать дальше )

В каких секторах крутятся деньги. 

Продолжаем следить за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги.


( Читать дальше )